投行大年夜战:首发平安染指 再融资安信夺魁

  投行早曾经从数家独大年夜酿成多国混战。

  往年上半年,记者统计后发明投行IPO市场的集中度在逐渐降低,愈来愈多的券商挤入IPO市场当中。

  数据显示,2008年下半年,承销数量排名前十的券商完成项目占总数量的83.33%。而2011年上半年这一数字为52.76%。个中,平安证券以9亿元承销支出,位列券商承销支出的榜首。

  首发市场的凌乱也为投行争抢再融资市场埋下伏笔,安信证券上半年以增发项目支出1.99亿元夺魁。债券的炽热也促使债券承销进一步开展,中信证券表现最好。

  首发价增量减

  破发潮涌,过会率降,2011年上半年的首发市场显得有些艰苦。

  同花顺IFIND数据显示,截止到6月30日,A股市场总计有163个项目首发上市,个中创业板项目81个,中小板60个,主板项目22个。164个项目共召募资金1607.75亿元。为投行贡献了近80亿元的承销保荐支出。平均来看,投行的承销保荐费率为4.96%。个中创业板费率最高,中小板其次,主板费率最低。

  这一数据清晰赶过客岁。统计显示,客岁上半年投行总计支出承销保荐费用77.24亿元,平均发行承销费率3.62%。

  个中,收费最高的项目是创业板上市的中电环保(300172.SZ)。这家公司2月1日上岸创业板,首发召募资金6.29亿。作为中电环保的保荐人,华泰证券仅在这一个项目上就揽入8370万承销保荐费,费率到达13.31%。

  然则与客岁比拟,往年首发项目数量和召募资金额度双双降低。2010年同期数据显示,客岁上半年首发项目176个,总计召募资金2132.28亿元。

  具体到各家券商来讲,状况也其实不掉望。从承销数量来看,国信证券和平安证券辨别保荐承销18家公司,并列榜首。而客岁上半年两家的承销数量辨别是17家和22家。从承销支出来看,平安证券以9亿元的支出拔得头筹,不外与客岁比拟照样增加了约1.5亿。

  其余,还有多家投行上半年IPO项目为零。个中就包罗中金公司。

  大年夜投行交白卷,小券商挤入IPO市场。往年上半年,财通证券保荐的明牌珠宝首发上市,召募资金19.2亿元。固然发行费率仅为2.60%,但也照样为财通证券带来了5000万元的承销保荐支出。

  抱负上,2008年下半年以来,投行IPO市场的集中度在逐渐降低。

  数据显示,2008年下半年承销数量排名前十的券商完成项目占总数量的83.33%。

  到了2009年,43家券商分食IPO市场,排名前十券商项目数量占比58.56%。2010年,58家券商有IPO项目,前十位券商项目数量占比55.04%。而2011年上半年这一数字为52.76%。

  增发炽热 安信夺魁